保险正在成为越来越多人生活中的一部分，但保险产品中永远存在一个两难的选择：“消费型”与“返还型”到底应该选择哪个？

保费低保额高，买消费型保险产品?

但若身体健康，保费岂不白交打水漂？

这不是钱没了，东西也没用上么？

那买返还型保险产品？

虽然贵点，但若一直没事，到期能连本带利返还。

东西没用上，把钱还给我，似乎不亏？

对于这个问题，我想请大家思考：倘若返还型保险真的那么“合算”的话，早就该一统天下了，为何还会有其他的呢？

消费型保险：只提供保障，期满未出险，合同就结束。简言之：出事了，有钱赔；没出事，本钱归保险公司。这样的保险“无论出险与否，都不返还保费”。常买的车险就是消费型的。

返还型保险：又叫返还型保险，具有储蓄和保险两重功能。简言之：出事了，有钱赔；没出事，本钱还你。这样的保险“有病治病，无病养老，到期返还”，名字中一般带有“返还、分红、万能、投资连结”等字眼。

保险公司的利润来自于三差：利差、死差、费差。

假设你买了一份保险，这份保险在你买入的时候给你约定的利率是3%，但是保险公司在这期间通过投资，拿上你的钱获得了5%的收益，那么利差就是：5%-3%=2%。

在复利的情况下，长期的保单利差会更高，这其实是保险公司最主要的收入来源。

例如重疾险，保险公司会雇精算师算出一个预期重疾率，假设30岁男性罹患癌症的概率为1/1000，那么预计10000人中会有10人罹患癌症，但实际若只有8人罹患癌症，那少发生的2个人节省的成本就是死差。

这部分的波动率风险，保险公司是可以严格控制的。

原来运营一个产品需要500万，实际只花了300万，200万就是费差。比如互联网公司和互联网产品，通过将原有的保险代理人渠道（高费用）改造为互联网渠道（直达客户低费用），来赚取费差。

费差和死差都是有经验模型可以估算的，一般不会出现太大偏差。所以，死差和费差都不是保险公司的主要利润来源。

保费=纯保费+附加保费。

纯保费用于保险金的给付；附加保费用于保险公司运营费用的各项开支。

纯保费=风险保费+储蓄保费

风险保费用于保障成本支出；储蓄保费是早期溢缴保费，用来投资积累。

费差来自于附加保费

利差来自于储蓄保费

死差来自于风险保费

均衡费率的消费型保险，投保人早期缴纳的保费高于当年风险成本，多余部分形成储蓄保费。对于储蓄保费，保险公司则以预定利率进行积累，赚取利差，来覆盖死差和费差。

所谓返还型保险，实则是缴纳更多的储蓄保费，保险公司在保险期间拿去投资，赚取利差用于返还。

举个例子：例如消费型保险卖5000元，返还型保险卖15000元，保险公司是用10000元的差价去投资赚钱，赚来的钱分你一小部分，剩下的是公司的利润（含费用）。

羊毛出在羊身上，返还的钱其实是来自于你多交的保费。当然，不管你买的是消费型还是返还型保费。站在保险公司的角度，有精算师的存在，就是为了，最终都要从你身上赚钱。

本金多久可以翻倍？你用72除以投资回报率就可以了。这就是著名的“72法则”。

比如投资回报率是5%（目前货币基金的收益率），那么14.4年就可以翻一倍了。

为了便于理解，举个例子：

假设有两个人，保障范围一样，时间20年。

为方便理解，按趸缴（一次缴清）计算：

小A

买消费型保险（5000元）

小B：

买返还型保险（15000元）

20年到期后返还120%

小A

用剩余的1万元，购买货币基金。

假设按照5%的收益率，20年后拿到2.65万元。

小B

20年后拿到保险公司“返还”的1.8万元。

扣除保障成本，年平均收益率，是2.98%！

不扣除保障成本，算年平均收益率，是0.92%！

这中间的差价，2.65-1.8=0.85万是保险公司的利润。这只是20年、一次缴清的计算方式，如果按正常的每年一交、期限30年或者更长，中间的差价会非常惊人。

让保险公司帮你理财，成本是非常大的。

保险公司的主要利润来自于利差，保险代理人或经纪人的收入来自于佣金。怎么挣更多钱？要么卖更贵，要么卖更多。

卖更贵主要靠两点：1.信息不对称；2.杀熟。所以买保险多少还是要懂一点，否则要么被征智商税，要么“被骗”杀熟。

在保险的世界里，保险产品最重要的还是其本身的保障性。保险的本质是转移风险，因此“有人吃亏有人赚”的保险，才是分担风险的“真保险”，如果不想“吃亏”，也就没有任何机会去“占别人的便宜”啦。

因此，对于大多数人来说，在保险上还是应当秉承“花小钱大保障”的原则。保险的核心是保障，买消费型本质上是回归保险的本原。想得到更高的投资回报，最好选择其他方式。

目前，投资理财类保险的收益率一般在3.5%。如果稍微有一点点理财能力，会买货币基金都肯定超过3.5%，那都不适合买返还型产品。如果稍微增加点难度，会定投指数基金，那就根本不用考虑返还型的了。

不管返还型还是消费型，前提都应该是保障全保额够。在此基础上，当然，如果真的喜欢返还型保险，开心就好啦。